Lãi suất qua đêm
| Lãi suất qua đêm |
| Lãi suất qua đêm (tiếng Anh: Rollover / Overnight Interest / Swap), còn được gọi là "tỷ giá hoán đổi" hoặc "lãi suất qua đêm", đề cập đến vị thế được nắm giữ bởi các nhà đầu tư trong các giao dịch ngoại hối (nghĩa là cổ phiếu hợp đồng, cho dù nó tăng giá hay giảm giá). Thu nhập lãi hoặc chi tiêu được tạo ra trong các hoạt động thanh toán hàng ngày. Nói một cách đơn giản, miễn là nhà đầu tư bán một loại tiền tệ khác với lãi suất thấp hơn, và do đó mua và giữ một loại tiền tệ với lãi suất cao hơn, và có sự chênh lệch lãi suất đáng kể, thì lãi suất qua đêm có thể bị tính. Nếu nhà đầu tư sử dụng tiền tệ có lãi suất cao, nếu vị thế mở đã qua thời gian thanh toán (5 giờ chiều giờ miền Đông, tức là 5 giờ sáng hoặc 6 giờ sáng theo giờ Bắc Kinh), tiền lãi qua đêm sẽ nằm trong nền tảng của nhà cái. Nó được thêm vào vốn của tài khoản. Ngược lại, nếu bạn thiếu, tiền lãi qua đêm liên quan sẽ được trừ vào vốn trong tài khoản. Các kết hợp tiền tệ khác nhau sẽ có lãi suất qua đêm khác nhau, bởi vì nó phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền này trong một cặp tiền tệ do ngân hàng trung ương chi phối, nhưng điều này cũng có thể được thay đổi bởi một số yếu tố riêng lẻ hàng ngày. |
| Cách tính lãi qua đêm |
| Mỗi loại tiền tệ có lãi suất riêng và mỗi giao dịch ngoại hối liên quan đến hai loại tiền tệ, vì vậy hai loại tiền tệ khác nhau có cùng một lúc. Trong các giao dịch ngoại hối, chẳng hạn như EUR / USD, mua euro có nghĩa là bán đô la cùng một lúc, và bán euro có nghĩa là mua đô la cùng một lúc. Miễn là lãi suất của đồng tiền nhà đầu tư mua vào cao hơn lãi suất của đồng tiền bán ra, và có sự chênh lệch lãi suất đáng kể, họ có thể kiếm được lãi suất qua đêm (lãi suất dương qua đêm). Tuy nhiên, nếu lãi suất của đồng tiền bán ra cao hơn lãi suất của đồng tiền mua vào thì sẽ cần phải trả lãi suất qua đêm (lãi suất âm qua đêm). Khi tính lãi suất qua đêm cụ thể, các thông số sau chủ yếu được xem xét: Lãi suất thị trường hiện tại của ngân hàng trung ương hai nước Biến động giá của các cặp tiền tệ Điều kiện thị trường kỳ hạn Điều kiện thị trường tiền tệ ngắn hạn Phí đại lý |
| Ví dụ đơn giản |
| Nếu lãi suất hàng năm của đồng euro là 3% thì lãi suất hàng năm của đô la Mỹ là 2%. Khi chúng ta bán 1 lot EURUSD có nghĩa là bán một đồng tiền với lãi suất cao hơn (EUR) và mua một đồng tiền với lãi suất thấp hơn (USD). Do đó, lãi suất qua đêm là -1% (2% -3%), khái niệm đằng sau đó là chúng tôi trả lãi bằng đồng Euro và tính lãi bằng đô la Mỹ trong hợp đồng. Nếu nhà cái tính phí xử lý 0,5%, phần lớn là phí quản lý, nhưng cũng là phí cung cấp đòn bẩy, thì tổng số tiền lãi qua đêm cần phải trả là -1,5% (-1% -0,5%) |
| Hoán đổi công thức tính lãi suất |
| Lãi suất qua đêm = [quy mô hợp đồng x giá x (phí xử lý chênh lệch lãi suất)] / 360 ngày |
|
Theo ví dụ trên, phương pháp tính lãi qua đêm để bán khống EUR / USD là: Đơn vị hợp đồng: 100.000 Euro (1 lot); Giá: EURUSD = 1,13; Lãi suất chênh lệch: -1%; Phí xử lý của đại lý: -0,5%; Lịch ngày: 360 (hầu hết các thị trường tài chính sử dụng 360 ngày làm cơ sở). Lãi suất qua đêm = (100.000 x 1.13 x (-1% - 0.5%) / 360 = - 4.7 USD |