Intérêt au jour le jour
| Intérêt au jour le jour |
| L'intérêt au jour le jour (en anglais : Rollover / Overnight Interest / Swap), également connu sous le nom de « taux de swap » ou « overnight interest », fait référence à la position détenue par les investisseurs dans les opérations de change (c'est-à-dire la part du contrat, qu'elle soit haussière ou Les revenus d'intérêts ou les dépenses générés au cours des activités de règlement quotidiennes. Pour faire simple, tant qu'un investisseur vend une autre devise avec un taux d'intérêt inférieur, et achète et détient ainsi une devise avec un taux d'intérêt plus élevé, et qu'il existe une différence de taux d'intérêt significative, des intérêts au jour le jour peuvent être facturés. Si l'investisseur est dans une devise à taux d'intérêt élevé, si la position ouverte a dépassé l'heure de règlement (17h00 heure de l'Est, c'est-à-dire 5h00 ou 6h00 heure de Pékin), l'intérêt au jour le jour sera dans la plate-forme du courtier. Il s'ajoute au capital du compte. Au contraire, si vous êtes à découvert, les intérêts au jour le jour correspondants seront déduits du capital du compte. Différentes combinaisons de devises auront des taux d'intérêt au jour le jour différents, car cela dépend du différentiel de taux d'intérêt entre les deux dans une paire de devises dominée par la banque centrale, mais cela peut également être modifié par certains facteurs individuels chaque jour. |
| La méthode de calcul des intérêts au jour le jour |
| Chaque devise a son propre taux d'intérêt et chaque transaction de change implique deux devises, donc deux taux d'intérêt différents sont impliqués en même temps. Dans les transactions de change, telles que l'EUR/USD, acheter des euros signifie vendre des dollars en même temps, et vendre des euros signifie acheter des dollars en même temps. Tant que le taux d'intérêt de la devise achetée par l'investisseur est supérieur au taux d'intérêt de la devise vendue et qu'il existe une différence de taux d'intérêt significative, il peut gagner des intérêts au jour le jour (intérêt au jour le jour positif). Cependant, si le taux d'intérêt de la devise vendue est supérieur au taux d'intérêt de la devise achetée, des intérêts au jour le jour (intérêts au jour le jour négatifs) devront être payés. Lors du calcul de l'intérêt au jour le jour spécifique, les paramètres suivants sont principalement pris en compte : Les taux d'intérêt actuels du marché des banques centrales des deux pays Mouvements de prix des paires de devises Conditions de marché à terme Conditions du marché des devises à court terme Honoraires du concessionnaire |
| Exemple simple |
| Si le taux d'intérêt annuel de l'euro est de 3 %, le taux d'intérêt annuel du dollar américain est de 2 %. Lorsque nous vendons 1 lot d'EURUSD, cela signifie vendre une devise avec un taux d'intérêt plus élevé (EUR) et acheter une devise avec un taux d'intérêt inférieur (USD). Par conséquent, l'intérêt au jour le jour est de -1% (2%-3%). Le concept sous-jacent est que nous payons des intérêts en euros et facturons des intérêts en dollars américains dans le contrat. Si le concessionnaire facture des frais de gestion de 0,5 %, il s'agit principalement de frais administratifs, mais il s'agit également de frais pour fournir un effet de levier, ce qui nécessite un paiement d'intérêts au jour le jour total de -1,5% (-1%-0,5%). |
| Formule de calcul des intérêts de swap |
| Intérêt au jour le jour = [taille du contrat x prix x (frais de gestion des écarts d'intérêt)] / 360 jours |
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Selon l'exemple ci-dessus, la méthode de calcul des intérêts au jour le jour pour le short EUR/USD est : Unité de contrat : 100 000 euros (1 lot) ; Prix : EURUSD = 1,13 ; Différence de taux d'intérêt : -1% ; Frais de gestion du concessionnaire : -0,5 % ; Jours calendaires : 360 (la plupart des marchés financiers utilisent 360 jours comme base). Intérêt au jour le jour = (100 000 x 1,13 x (-1% – 0,5%)/ 360 = – 4,7 USD |