Übernachtungszinsen
| Übernachtungszinsen |
| Overnight Interest (englisch: Rollover / Overnight Interest / Swap), auch bekannt als "Swap-Rate" oder "Overnight Interest", bezieht sich auf die von Anlegern in Devisentransaktionen gehaltene Position (d.h. den Kontraktanteil, egal ob bullish oder bearish) Zinseinnahmen oder -ausgaben, die während der täglichen Abwicklungsaktivitäten generiert werden. Vereinfacht gesagt: Solange ein Anleger eine andere Währung mit einem niedrigeren Zinssatz verkauft und somit eine Währung mit einem höheren Zinssatz kauft und hält und es einen erheblichen Zinsunterschied gibt, können Übernachtzinsen berechnet werden. Wenn der Anleger in einer Währung mit einem hohen Zinssatz ist und die offene Position die Abwicklungszeit (5:00 Uhr Eastern Time, d. Es wird dem Kontokapital hinzugefügt. Im Gegenteil, wenn Sie short sind, werden die entsprechenden Übernachtzinsen vom Kapital des Kontos abgezogen. Unterschiedliche Währungskombinationen haben unterschiedliche Tagesgeldsätze, da dies von der Zinsdifferenz zwischen den beiden in einem von der Zentralbank dominierten Währungspaar abhängt, die sich jedoch auch jeden Tag durch einige individuelle Faktoren ändern kann. |
| Die Berechnungsmethode der Übernachtzinsen |
| Jede Währung hat ihren eigenen Zinssatz und jede Devisentransaktion umfasst zwei Währungen, so dass es gleichzeitig um zwei verschiedene Zinssätze geht. Bei Devisentransaktionen wie EUR/USD bedeutet der Kauf von Euro den gleichzeitigen Verkauf von Dollar und der Verkauf von Euro den gleichzeitigen Kauf von Dollar. Solange der Zinssatz der vom Anleger gekauften Währung höher ist als der Zinssatz der verkauften Währung und es eine signifikante Zinsdifferenz gibt, können sie Übernachtzinsen (positive Overnight Interests) erzielen. Ist der Zinssatz der verkauften Währung jedoch höher als der Zinssatz der gekauften Währung, sind Übernachtzinsen (negative Übernachtzinsen) zu zahlen. Bei der Berechnung des spezifischen Tagesgeldzinses werden hauptsächlich folgende Parameter berücksichtigt: Die aktuellen Marktzinssätze der Zentralbanken der beiden Länder Preisbewegungen von Währungspaaren Terminmarktbedingungen Kurzfristige Devisenmarktbedingungen Händlergebühr |
| Einfaches Beispiel |
| Bei einem Jahreszinssatz des Euro von 3 % beträgt der Jahreszinssatz des US-Dollars 2 %. Wenn wir 1 Lot EURUSD verkaufen, bedeutet dies, eine Währung mit einem höheren Zinssatz (EUR) zu verkaufen und eine Währung mit einem niedrigeren Zinssatz (USD) zu kaufen. Daher beträgt der Übernachtzins -1% (2%-3%) Das Konzept dahinter ist, dass wir Zinsen in Euro zahlen und Zinsen in US-Dollar im Vertrag berechnen. Wenn der Händler eine Bearbeitungsgebühr von 0,5% erhebt, die meistens eine Verwaltungsgebühr ist, aber auch eine Gebühr für die Bereitstellung von Hebelwirkung, beträgt der zu zahlende Gesamtübernachtzins -1,5% (-1%-0,5%). |
| Swap-Zinsberechnungsformel |
| Overnight-Zinsen = [Kontraktgröße x Preis x (Zins-Spread-Handling-Gebühr)] / 360 Tage |
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Gemäß obigem Beispiel ist die Berechnungsmethode für die Übernachtzinsen für das Leerverkaufen von EUR/USD: Kontrakteinheit: 100.000 Euro (1 Lot); Preis: EURUSD = 1,13; Zinsdifferenz: -1%; Bearbeitungsgebühr des Händlers: -0,5 %; Kalendertage: 360 (die meisten Finanzmärkte verwenden 360 Tage als Basis). Übernachtzins = (100.000 x 1,13 x (-1% – 0,5%)/ 360 = – 4,7 USD |